Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в четверг с положительной динамикой на новостях из КНР.
Все одиннадцать отраслевых групп S&P 500 выросли по итогам прошедших торгов. Лидером подъема стал энергетический сектор (+2,9%) и представители сферы информационных технологий (+2,4%).
Народный банк Китая в четверг установил справочный курс юаня на минимальной с 2008 года отметке. Однако он оказался выше ожиданий, что несколько ослабило опасения по поводу использования Пекином валюты в качестве оружия в торговой войне с США. Кроме того, данные об объемах внешней торговли КНР в июле оказались лучше прогнозов, что помогло стабилизации финансовых рынков.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 8 тыс. - до 209 тыс., сообщило министерство труда США в четверг. Эксперты оценивали показатель в 215 тыс.
Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс полагает, что американскому ЦБ может потребоваться больше стимулов для поддержания экономического роста, если растущая торговая напряженность будет его сдерживать.
Он думает, что до конца текущего года потребуется как минимум еще одно сокращение базовой процентной ставки на 25 базисных пунктов. При этом торговые и другие глобальные проблемы могут привести к необходимости более значительных действий, добавил Эванс.
Между тем экономисты все больше уверены в снижении ставки ФРС в сентябре. Такого шага сейчас ожидают 63,9% экономистов, опрошенных The Wall Street Journal. Месяцем ранее вероятность этого оценивалась рынком менее чем в 50%.
Внешний фон был положительным – и азиатские и европейские площадки продемонстрировали рост. Даже очередные заявления Трампа в адрес ФРС не смогли оказать давления на американские индексы. Дональд Трамп заявил, что не в восторге от укрепления доллара и призвал Федрезерв продолжить снижать процентную ставку, чтобы ослабить курс американской валюты.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,43%, индекс S&P 500 +1,88%, а индекс Nasdaq +2,24%.

Корпоратив. Broadcom Inc., один из крупнейших мировых производителей чипов, договорился о покупке подразделения разработчика программ для обеспечения безопасности данных Symantec за $10,7 млрд спустя несколько недель после того, как стороны прекратили переговоры о покупке всей компании. О сделке было объявлено после закрытия рынка, но слухи об этом просочились в СМИ еще в течение торгов. Акции Symantec по итогам основной сессии подскочили в цене на 12,3%, Broadcom - на 0,3%. При этом в ходе дополнительных торгов бумаги Symantec прибавили еще 3,6%, в то время как Broadcom- подешевели на 0,3%.
Цена акций Lyft выросла на 3%. Сервис по заказу такси увеличил чистый убыток примерно в 3,5 раза во втором квартале, при этом выручка подскочила на 72%. На 2019 год в целом компания улучшила прогноз выручки примерно на $200 млн, до $3,47-3,5 млрд, скорректированного убытка - на $300 млн, до $850-875 млн. Ожидается, что убыток будет меньше, чем в прошлом году.
Стоимость Booking Holdings взлетела на 6,6%. Финансовые показатели компании, которая владеет различными сервисами для путешественников, в апреле-июне превзошли прогнозы.
Котировки акций Salesforce.com повысились на 1,5%. Предоставляющая облачные услуги компания сообщила о том, что договорилась о приобретении израильского разработчика программного обеспечения ClickSoftware Technologies за $1,35 млрд.
В то же время цена бумаг Kraft Heinz Co. упала на 8,6%. Один из крупнейших производителей продуктов питания в мире, провел очередное списание стоимости активов на сумму $1,22 млрд на фоне скандалов с бухгалтерской отчетностью и слабых продаж.
Американский медийный конгломерат Viacom добавил в свой актив 3,74% благодаря позитивной квартальной отчетности. Благодаря сильным финансовым результатам за минувший квартал в числе фаворитов торгов находился также поставщик геотермальных электростанций и источников возобновляемой энергии Ormat Technologies, бумаги которого подорожали на 10,1%.

Ожидания. Быки именно быкуют, поскольку рыночные расклады не дают оснований так расти, как это произошло вчера. Инверсия доходностей - за начало рецессии. Резкое падение ставок по 10-леткам - тоже за то, что рецессия не за горами. Но, правда, за какими именно горами, трудно сказать. Из-за ФРС.
Если она понизит ставку в сентябре, то на раздрай с Китаем реакция будет умеренной. Вчера закрытие было явно бычье. Давно не было такого вида графика. Но в то, что Китай поставят на колени слабо верится.
Потому расклад таков. Если коррекция продолжится, то следующая волна до сентября будет серьёзной, 2700 минимум. Но если случится чудо и S&P таки возьмёт 3020, то ещё порастём. И основания для этого имеются.
Рынок позавчера оттолкнулся в третий раз от уровня 2820 и пошёл вверх. Это важно для быков потому, что до этого этот уровень преимущественно был сопротивлением, и поход от него говорит о возможном продолжении роста. Если же исходить из выше написанного, то пока играем в отскок, поскольку на фоне "дружбы" с Китаем феерически расти не на чем.
Китай будет тянуть до выборов в Штатах, а Трамп будет давить и глумиться в своей манере. Потому он сам может и начать рецессию. Но ФРС в состоянии нивелировать негатив. Пока не провалили уровень 2820 вниз, я бы не стал утверждать, что это начало большой коррекции. Ведь много крупных компаний недооценены. А второе полугодие в Штатах ожидается лучше, чем первое.
Сегодня фьючерсы рисуют дожи в стиле «вечерняя звезда». Пока это не широкий премаркет и не основная сессия, но все же отражение настроений перед открытием. Потому, сегодня будем консолидироваться с попытками расти и падать. Но реально все будет по новостям. Сезон отчетностей почти на исходе, и в этот раз он не оказывал заметного влияния на рыночный тренд. Сегодня статистики перед открытием немного. На таком фоне консолидация над 2900 выглядит вполне логично и ожидаемо.